Qué es el Factoring?


Por: Marta B.

Si usted es responsable de una empresa exportadora le interesará conocer el funcionamiento de esta técnica de financiación, así como repasar sus ventajas y desventajas, para poder valorar si su utilización le reportará los beneficios que espera de ella.

Funcionamiento del factoring

De manera esquemática, el procedimiento que se pondría en marcha tras formalizar un contrato de factoring se resumiría en las siguientes acciones:

  • El exportador/cliente/cedente remite las mercancías al importador.

  • El importador/obligado le envía las facturas, presupuestos aceptados, etc.

  • El exportador cede el derecho de cobro a la sociedad de factoring.

  • La sociedad de factoring le abona al exportador parte del derecho de cobro y otros servicios como análisis de riesgo/clientes o gestión de carteras.

  • El importador ejecuta el pago completo a la sociedad de factoring.

Como puede observarse, el contrato se celebra entre dos partes pero sujetos del contrato son tres, puesto que el importador quedaría obligado con la entidad financiera, sin tener opción de participar en la configuración de las condiciones y términos del contrato.

El factor es una figura que puede desdoblarse en el caso de que el contrato tenga carácter internacional, ya que estaríamos ante una entidad financiera que operaría en el país del cliente y otra en el del obligado, actuando mediante acuerdos de colaboración mutua regulados por alguna de las cadenas de factoring.

Ventajas y desventajas del factoring

Esta modalidad de cobro de deudas cuenta con muchas ventajas de cara a las empresas exportadoras pero no está exenta de inconvenientes. Entre las ventajas cabría destacar:

  • La seguridad de quedar cubierto ante la insolvencia del importador.

  • El aumento de liquidez.

  • Posibilidad de realizar una planificación más precisa al tenerse una certeza sobre las cuentas a cobrar.

Los inconvenientes serían:

  • Que este procedimiento conlleva un coste, que hay que valorar si interesa frente a otros métodos o frente a la opción de correr el riesgo de impago por parte del importador.

  • Que el factor sólo se hará cargo de aquellas cuentas en las que el pago se prevea factible.

  • Que podría perjudicar al posicionamiento estratégico de la empresa exportadora de cara a futuras relaciones comerciales al ser interpretado como un signo de debilidad financiera.

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